【週報】2026年10月31日号：ドル円は157円台で保ち合い、ゴールドは下降トレンド継続

ドル円は157円台半ばで方向感を探る一方、ゴールドは週足・日足・4時間足のすべてで下降トレンドが続いています。来週は米中間選挙、ISM景況指数、英国の政策金利発表、そして金曜の米雇用統計と、材料が目白押しです。

⚠️ 本レポートは執筆時点の相場情報です。相場は経済指標の結果・要人発言・地政学リスクなどによって方向性が急変することがあり、記載のトレンドや見通しは将来の値動きを保証するものではありません。取引は必ずご自身の判断と責任で行ってください。

今週のトレンド一覧

※価格はMT5（XS Fintech）のデータに基づき、日足はUTC基準で区切っています。TradingView等の他チャートとは表示タイムゾーンや参照取引所が異なるため、数値が多少異なる場合があります。

USD/JPYは、週足と4時間足が下降バイアス、日足はレンジで保ち合いの形です。他の代表的な指標でも、週足は「中立」、日足と4時間足は「売り」という評価で、大きな方向感が出にくい局面と読み取れます。移動平均線の位置関係を確認する際は移動平均線の解説も参考になります。

EUR/USDは週足・日足とも下降トレンドで、日足は移動平均線がパーフェクトオーダーの形です。一方、4時間足のダウ理論は上昇トレンド継続で、大きな流れは下向き、短い時間軸では戻りを試す動きという構図です。テクニカル面でも、週足・日足・4時間足のいずれも「売り」で揃っています。

GBP/JPYは時間軸で見方が割れています。週足は下降バイアスですが、日足と4時間足は上昇バイアスです。別の指標でも、週足は「中立」、日足は「買い」、4時間足は「強い買い」と、短い時間軸ほど強気に傾いています。

ゴールドは全時間軸で下降トレンド継続。日足・4時間足はパーフェクトオーダーで、他の指標でも日足は「強い売り」です。4時間足のRSIは23.1まで低下しており、下落の勢いが強い反面、短期的には売られすぎ水準に入っている点も意識したいところです。

BTC/USDは週足こそ上昇トレンドを保っていますが、日足は拡大レンジ、4時間足は下降トレンドと、短期は重い展開です。別の指標でも週足「中立」、日足・4時間足「売り」と、長短で温度差があります。

主要中銀の政策金利と金利差

今週は主要中銀の会合が続きました。いずれも結果は据え置きです。

• 米国（FRB）：10月28日の会合で政策金利（誘導目標の上限）を4.00%に据え置きました。9月16日には0.25%の利上げを決めています。
• ECB：10月29日の会合で主要リファイナンス金利を2.65%（中銀預金金利は2.50%）に据え置きました。9月10日には利上げを決定しています。
• 日銀：10月30日の会合で政策金利を1.25%に据え置きました。9月18日には利上げを決めています。
• 英国（BOE）：直近の9月17日会合は3.75%で据え置きでした。次回は11月5日で、市場予想は4.00%への利上げです（あくまで予想で、決定ではありません）。

金利差をトレンド一覧の通貨ペアと対応させて見ると、USD/JPYの日米金利差は、9月にFRBと日銀がともに0.25%利上げしたため大きくは変わらず、足元も横ばいです。日足が保ち合いになっている背景のひとつとして、金利差が動かない状況が意識されるかもしれません。GBP/JPYの英日金利差は、日銀が9月に利上げした後に縮小しており、週足が下降バイアスである点と整合的です。EUR/USDは、ECBの利上げ後もドル側の金利水準が上回る状態が続き、金利差は横ばいです。政策金利発表の見方は、政策金利とFOMC・日銀会合の見方でまとめています。

ドル円を動かしている材料

今週のドル円は、FRB・ECB・日銀の3会合がいずれも据え置きに終わり、金利面から大きく動く材料が乏しい週でした。日足がレンジ・保ち合いの形になっているのも、この流れと合致します。

週末にかけては、来週に控える米中間選挙の結果を受けた値動きへの警戒が意識されています。選挙は市場参加者が積極的にポジションを持ちにくいイベントでもあり、結果次第で週明け以降に動きが出る可能性があります。

ゴールドについては、AI関連株の下落をきっかけに、現金確保を目的とした売りが広がったとの見方が出ています。

今週の主要経済指標

• 10月28日：FOMC。政策金利を据え置き（誘導目標の上限4.00%）
• 10月29日：ECB理事会。主要リファイナンス金利2.65%で据え置き
• 10月30日：日銀金融政策決定会合。政策金利1.25%で据え置き

来週の重要経済指標

来週のシナリオ

メインシナリオは、週前半の米ISM製造業景況指数と中間選挙を消化しながら、週後半の英国の政策金利発表と米雇用統計に向けて様子見ムードが強まる展開です。ドル円は日足が保ち合いの形のため、材料が出るまではレンジ内の動きになりやすいと考えられます。

サブシナリオとして、米雇用統計の結果が予想（非農業部門雇用者数6.5万人増、失業率4.2%）から大きく外れた場合は、ドル円・ユーロドル・ゴールドが同時に動く可能性があります。雇用統計の見方や過去の発表後の値動きは、米雇用統計の見方で確認できます。また、BOEが市場予想どおり利上げすればGBP/JPYの短期的な強さを後押しし、据え置きなら反対の動きとなることも想定されます。ゴールドは下落の勢いが強いぶん、売られすぎからの反発にも注意が必要です。

まとめ

• ドル円は日足が保ち合い。FRB・日銀とも据え置きで、日米金利差は横ばい
• EUR/USDとゴールドは下降トレンドが続き、テクニカル面でも売り評価で揃っている
• GBP/JPYは短い時間軸ほど強気で、週足とは見方が割れている
• BTC/USDは週足の上昇基調に対し、日足・4時間足は弱い
• 来週は米中間選挙、BOE、米雇用統計が焦点。指標前後は値動きが荒くなりやすいため、ロットと損切り位置を事前に確認しておく

このレポートを踏まえてトレードを始めたい方へ

相場の方向性を掴んだら、次は取引環境を整えることが大切です。当サイトでは、低資金・安全性を重視したブローカー選びやキャッシュバックの活用法を余すことなく解説しています。

• 海外FXブローカーおすすめ比較 — 低資金・安全性で選ぶならどこ？
• 海外FXのキャッシュバックとは？TariTaliの使い方 — 取引するほどコストを抑える方法
• プロップファームおすすめ比較 — 自己資金を張らずに挑戦する選択肢

注意事項（本レポートについて）

• 本レポートは、当サイトが独自に収集した情報（移動平均線・ダウ理論等に基づく機械的なトレンド判定、および公開されているニュース・経済指標情報）をもとに作成した情報提供・参考情報であり、金融商品取引法にもとづく投資助言を目的としたものではありません。
• 価格データはMT5（XS Fintech）を使用しており、日足は協定世界時（UTC）を基準に区切っています。TradingView等の他のチャートサービスや取引所とは表示タイムゾーンや参照する取引所が異なるため、数値が多少異なる場合があります。
• 特定の金融商品の売買や、特定の時期での売買を推奨・勧誘するものではありません。
• 過去のトレンド分析や値動きの傾向は、将来の相場の動きを保証するものではありません。相場は経済指標・要人発言・地政学リスクなど様々な要因で急変する可能性があります。
• 記載内容の正確性・完全性について万全を期しておりますが、これを保証するものではありません。内容は予告なく変更される場合があります。
• 投資に関する最終的な決定は、必ずご自身の判断と責任において行ってください。本レポートの内容を利用したことにより生じた損害について、当サイトは一切の責任を負いません。
• FXを含む金融商品の取引には元本を上回る損失が生じるリスクがあります。取引を行う際は、各社の契約締結前交付書面等を必ずご確認ください。